用“新晉頂流”來形容平安銀行在私募代銷領域的地位,并不為過。

在國際私募產(chǎn)品上拿下一流資管巨頭KKR、柏基、橡樹、安本、霸菱、品浩、荷寶、威靈頓等旗下產(chǎn)品,甚至在路博邁最近結(jié)束募集的QDLP產(chǎn)品中,平安銀行以高達80%的募集份額獨占國內(nèi)市場鰲頭。

在國內(nèi)私募產(chǎn)品中包攬一線“網(wǎng)紅”產(chǎn)品,資管老將王國斌管理的“泉果”基金專戶產(chǎn)品、頂流基金經(jīng)理周應波管理的“運舟成長精選基金”均選擇首發(fā)登陸。并且分別以15%和27%的募集份額占比穩(wěn)占市場第一梯隊——平安銀行的私募產(chǎn)品代銷戰(zhàn)績,堪稱“境內(nèi)境外兩開花”。

據(jù)記者了解,截至目前,平安銀行今年以來的私募基金銷售金額合計已經(jīng)接近千億元,最新私募存量規(guī)模合計已經(jīng)約3000億元,其中私募證券類產(chǎn)品存量規(guī)模占比私募整體超過37%。

私募代銷界的黑馬,正殺出重圍。

(1)海外私募代銷界殺出一匹黑馬

在海外私募產(chǎn)品代銷領域,平安銀行拿下的全是老牌巨頭。截至目前,包括私募股權領域巨頭KKR、環(huán)球“固收投資領先者”品浩、蘇格蘭百年資管“獨角獸捕手”柏基、荷蘭“投資工程師”荷寶、“困境投資之王”橡樹、“共同基金之父”路博邁、英國資管巨頭安本、擁有260年歷史的霸菱等管理人,均已和平安私行進行了代銷合作。

有了這些優(yōu)質(zhì)QDLP項目(即“合格境內(nèi)有限合伙人”,是面向國內(nèi)合格投資者募集資金并投資于海外市場產(chǎn)品)加持,平安私行客戶的配置需求得以與國際一流資管機構(gòu)的投資能力相結(jié)合,通過跨地域、多資產(chǎn)的全球視野配置降低組合風險。

這些海外基金管理人,都將進入中國的第一站合作機會交給平安銀行。而這對于平安銀行來說實際是一個“厚積”的過程,因為該行早在自相關管理人有中國業(yè)務的規(guī)劃初期,就已經(jīng)主動拜會接洽。

以“共同基金之父”路博邁為例,路博邁2018年通過QDLP項目進一步拓展境內(nèi)業(yè)務板塊,平安銀行最早啟動了與路博邁的私行代銷業(yè)務合作,并成功將獲得全球投資者認可的DYAL策略落地中國。截止目前,路博邁和平安銀行已陸續(xù)合作落地了5個QDLP項目,而平安銀行也成為路博邁境內(nèi)規(guī)模最大的業(yè)務合作伙伴。在近期路博邁最近結(jié)束募集的QDLP產(chǎn)品中,平安銀行以高達80%的募集份額獨占國內(nèi)市場鰲頭。

平安銀行行長特別助理蔡新發(fā)告訴記者,據(jù)粗略統(tǒng)計,平安私行在QDLP項目代銷市場里的份額占比高達約80%,穩(wěn)占國內(nèi)銀行業(yè)海外投資業(yè)務品種的第一梯隊;QDLP項目的存量規(guī)模接近90億左右。

管理人品牌本身并不是平安私行在引入產(chǎn)品時的單一考量,同時會將該管理人最優(yōu)勢的產(chǎn)品是否與客群需求是否相匹配納入重點考慮。“我們最近還引入一些威靈頓產(chǎn)品。我們代銷的都是國際一流品牌(管理人)的產(chǎn)品,但我們不只重視品牌,不是說因為這個管理人是巨頭,我們就把它全部產(chǎn)品引進。比如說Pimco(太平洋投資管理公司),它的拳頭產(chǎn)品是偏固定收益類的產(chǎn)品,所以我們主要就只代銷它一些固定收益類產(chǎn)品,其他產(chǎn)品我們就不會去引入?!逼桨层y行零售業(yè)務總監(jiān)、私財事業(yè)部聯(lián)席總裁蔡燦煌說。

(2)國內(nèi)私募代銷榜單:爆款頻出,2萬家選1%

在國內(nèi)私募產(chǎn)品領域,平安銀行今年以來已經(jīng)在好幾只網(wǎng)紅產(chǎn)品的銷售上創(chuàng)出佳績。

近期資管老將王國斌管理的“泉果”基金專戶產(chǎn)品總募集資金達135億元,其中平安銀行銷售20.4億元,以15%的占比位列市場第一梯隊。頂流基金經(jīng)理周應波管理的“運舟成長精選基金”中,平安銀行募集份額達27%。

“運舟和泉果這些知名投資老將管的產(chǎn)品,由于需求非常大,他們的容量有限,他們開放的銷售渠道會比較少,從供需角度看,他們肯定是屬于“甲方”的。

蔡新發(fā)表示:從平安私行產(chǎn)品貨架的角度,即使對于網(wǎng)紅好賣的產(chǎn)品,我們也會認真分析,用理性的態(tài)度看待。

平安私行對上架私募管理任何產(chǎn)品的甄選機制,堪稱嚴苛。嚴苛到什么程度?全市場2萬多家私募機構(gòu),平安私行最終只上架約1%左右的私募機構(gòu)產(chǎn)品。

對于私募公司和產(chǎn)品的評價,平安私行不僅考察歷史收益率、波動率、最大回撤等定量指標,還會關注私募機構(gòu)的公司治理、股權結(jié)構(gòu)、風險管控體系,核心人員和團隊從業(yè)經(jīng)驗、誠信和透明度等多重指標,比較認可公司治理完善、能夠貫徹投資理念、長期獲取超額收益能力突出、下行風控得力、有明確的績效評價指標的私募管理人。

平安私行設置了嚴謹?shù)墓芾砣撕彤a(chǎn)品甄選機制:包括定量篩選、訪談評估、盡職調(diào)查、專家評審等一系列甄選,在定量篩選階段,對于管理規(guī)模、核心團隊投資經(jīng)驗、實盤業(yè)績評價等都設置了一定門檻。

比如管理規(guī)模,平安私行針對不同策略設置了差異化的管理規(guī)模門檻,股票多頭策略、股票多空策略、FOF策略、股債混合產(chǎn)品策略、量化多頭、中性產(chǎn)品策略、CTA產(chǎn)品策略、宏觀策略等各自有一定的門檻。

比如針對核心團隊,平安私行要求相關上架產(chǎn)品的核心團隊投資經(jīng)驗不低于8年,實盤業(yè)績不低于3年。

再比如業(yè)績評價,平安私行要求產(chǎn)品業(yè)績的一致性評價,歷史年化收益原則上位于全市場同類策略前25%;歷史業(yè)績持續(xù)穩(wěn)定,風險收益特征與策略類型匹配;以及策略容量、持股集中度、行業(yè)集中度、頭寸暴露等風險特征分析。

服務化的思維,再加上嚴苛的甄選機制,這些共同奠定了平安私行在私募產(chǎn)品代銷的首日銷量、隊伍開單率和同業(yè)渠道相比的領先度。